À l'approche de la fin de carrière, une question cruciale se pose : quand partir ? Vous avez trois choix, chacun avec un impact financier radicalement différent :

1. Partir dès 64 ans, **sans tous vos trimestres** (la "Décote").
2. Partir à 64 ans **avec tous vos trimestres** (le "Taux Plein").
3. Continuer à travailler **au-delà du Taux Plein** (la "Surcote Retraite").

La promesse de la surcote est simple (+1,25% par trimestre), mais est-elle plus rentable que de partir tôt, même avec une pénalité ? Ce guide analyse en détail le véritable "point mort" de chaque stratégie.

Partie 1 : Décote, Taux Plein ou Surcote Retraite ?

Scénario 1 : La "Décote" (Partir à 64 ans sans tous les trimestres)

C'est le choix de ceux qui veulent partir le plus tôt possible, quitte à subir une pénalité. Si vous partez à l'âge légal (64 ans) sans avoir vos 172 trimestres, vous subissez une **pénalité viagère (à vie) sur VOS DEUX pensions** :

• Sur la retraite de Base (CNAV) : Vous subissez une décote. Votre taux de calcul (normalement 50%) est réduit de 1,25% par trimestre manquant (plafonné à 20 trimestres). S'il vous manque 12 trimestres, votre taux n'est plus de 50%, mais de 42,5%.
• Sur la retraite Complémentaire (Agirc-Arrco) : Vous subissez aussi une minoration viagère. Un "coefficient de minoration" (calculé selon les trimestres manquants) est appliqué à votre nombre total de points (Tranches A, B, et C).
• Et la Proratisation (CNAV) : En plus de la décote, votre pension de base est proratisée (multipliée par Trimestres acquis / Trimestres requis) car vous n'avez pas tous vos trimestres.

Résultat : Vous touchez une pension complémentaire réduite ET une pension de base doublement réduite (décotée + proratisée).

Scénario 2 : Le "Taux Plein" (L'objectif de base)

Le Taux Plein (le fameux 50%) est le Saint Graal, car il **supprime la décote sur la CNAV et la minoration sur l'Agirc-Arrco**. Vous l'obtenez de two façons :

1. En partant à 64 ans **AVEC** vos 172 trimestres.
2. En partant à **67 ans**, quel que soit votre nombre de trimestres (c'est l'âge du Taux Plein Automatique).

Attention : à 67 ans, si vous n'avez pas vos 172 trimestres, vous aurez bien le Taux Plein (pas de décote), mais votre pension CNAV sera **proratisée** (calculée en fonction des trimestres que vous avez réellement acquis).

Scénario 3 : La "Surcote Retraite" (Partir après le Taux Plein)

La surcote retraite est un bonus pour ceux qui continuent de travailler *après* avoir rempli les deux conditions du Taux Plein (64 ans ET 172 trimestres).

• Régime de Base (CNAV) : +1,25% par trimestre civil complet (soit **+5% par an**). Cette majoration est viagère.
• Régime Complémentaire (Agirc-Arrco) : Ce n'est pas une surcote. Vous continuez simplement à cotiser et à **accumuler des points supplémentaires**, ce qui augmente mécaniquement votre pension complémentaire.

Le Calcul : Faut-il travailler 3 ans de plus (de 64 à 67) pour annuler sa Décote ?

C'est le cas le plus fréquent : une personne arrive à 64 ans, mais il lui manque des trimestres. Vaut-il mieux partir avec une décote ou "tenir" jusqu'à 67 ans ?

Cas Pratique "Didier" : 64 ans, il lui manque 12 trimestres (il en a 160/172). Son Salaire Annuel Moyen (SAM) est de 40 000 €.

Le Point Mort (Âge de Rentabilité)

Combien de temps faut-il à Didier pour "rembourser" son avance de 47 412 € ?

Calcul : 47 412 € (l'avance) / 350 € (le gain mensuel) = 135,5 mois.

135,5 mois = 11,3 ans.

Âge de rentabilité : 67 ans + 11,3 ans = 78,3 ans.
Travailler pour combler la décote n'est rentable que si vous vivez au-delà de 78 ans et 4 mois.

Le Calcul : Faut-il travailler 3 ans de plus (de 64 à 67) si on a DÉJÀ le Taux Plein ?

C'est la vraie question de la surcote retraite. Vous avez le droit de partir, mais vous restez pour le "bonus".

Cas Pratique "Claire" : 64 ans, elle a ses 172 trimestres. Sa pension Taux Plein est estimée à 3 000 € / mois.

Le Point Mort (Âge de Rentabilité)

Combien de temps faut-il à Claire pour rattraper son "retard" de 108 000 € ?

Calcul : 108 000 € (le retard) / 500 € (le gain mensuel) = 216 mois.

216 mois = 18 ans.

Âge de rentabilité : 67 ans + 18 ans = 85 ans.
La surcote retraite est un pari sur votre longévité. Elle ne devient rentable que si vous vivez au-delà de 85 ans.

Partie 4 : La Stratégie H.A.L.O. (Mieux que la Surcote Retraite)

Pourquoi la Surcote est (presque toujours) une mauvaise idée

L'analyse chiffrée le prouve : la surcote retraite est un pari risqué avec un point mort très lointain. Elle ignore deux facteurs clés :

• L'Impôt sur le Revenu : Continuer à travailler, c'est continuer à payer l'impôt sur un salaire élevé, au lieu de le payer sur une pension (qui bénéficie d'un abattement de 10%).
• L'Usure : Le "coût" de ces années supplémentaires en termes de fatigue physique et mentale.

La Vraie Optimisation : Le Cumul Emploi-Retraite (CER)

La surcote n'est pas la seule option pour augmenter ses revenus. Depuis la réforme, le **Cumul Emploi-Retraite (CER)** est devenu une stratégie d'optimisation bien supérieure.

Reprenons le cas de Claire : au lieu de "surcoter" (Scénario B), elle pourrait (Scénario C) :

1. Partir à 64 ans (Taux Plein) et toucher sa pension de 3 000 €.
2. Reprendre une activité (en CER), même à temps partiel.
3. Toucher **Pension + Salaire** immédiatement.
4. Les cotisations versées durant son CER lui créent une **seconde pension**.

Cette option est bien plus souple et rentable : vous ne "sacrifiez" pas 3 ans de pension, vous les cumulez avec un revenu, tout en créant de nouveaux droits.