Travailler à la retraite : est-ce une bonne idée ? Pendant des années, ma réponse d'expert était nuancée. Si le cumul emploi-retraite permettait de compléter ses revenus, il avait un défaut majeur : vos nouvelles cotisations étaient "à fonds perdus", elles ne créaient plus de droits.

La réforme des retraites de 2023 a radicalement changé la donne.

Désormais, reprendre une activité en étant retraité vous permet de cotiser pour vous constituer une seconde pension de retraite. C'est une révolution qui rebat les cartes de l'optimisation de fin de carrière.

Mais attention : cette nouvelle règle ne s'applique pas à tout le monde. Le labyrinthe entre le "cumul intégral" (libéralisé) et le "cumul plafonné" existe toujours. Comprendre dans quelle case vous vous situez est vital avant de signer un nouveau contrat.

Ce guide va analyser en détail :

• La différence fondamentale entre le cumul intégral (libéralisé) et le cumul plafonné.
• La nouvelle règle : comment fonctionnent les nouveaux droits retraite acquis pendant le cumul.
• L'impact sur votre pension de base (CNAV) et complémentaire (Agirc-Arrco).
• Le cas des carrières internationales et des régimes spéciaux.

⚖️ Êtes-vous "Libéralisé" ou "Plafonné" ?

Avant de penser aux "nouveaux droits", la première question est : votre cumul sera-t-il intégral (sans limite de revenu) ou plafonné (avec un risque de suspension de vos pensions) ?

1. Le Cumul Emploi-Retraite Intégral (ou "Libéralisé")

C'est le scénario idéal. Vous pouvez cumuler sans limite vos pensions de retraite (base et complémentaire) et votre nouveau revenu d'activité.

Pour en bénéficier, vous devez remplir deux conditions cumulatives :

• Avoir liquidé TOUTES vos pensions de retraite obligatoires (de base et complémentaires), en France et à l'étranger.
• Remplir les conditions du "taux plein" (soit avoir l'âge légal et tous vos trimestres, soit avoir atteint l'âge du taux plein automatique de 67 ans).

Si vous remplissez ces deux cases, vous êtes libre. C'est ce statut qui, depuis 2023, ouvre droit à la création d'une seconde pension.

2. Le Cumul Emploi-Retraite Plafonné

Vous tombez dans cette catégorie si vous ne remplissez pas les conditions du cumul intégral. C'est le cas si :

• Vous prenez votre retraite avec une décote (il vous manque des trimestres).
• Vous n'avez pas liquidé l'une de vos pensions (par exemple, vous attendez pour liquider une petite retraite à l'étranger).

Dans ce cas, la règle est stricte : le total de votre nouveau revenu et de vos pensions de retraite ne doit pas dépasser un certain plafond.

L'Alerte de l'Expert : Le piège du cumul plafonné est redoutable. De plus, les cotisations versées dans ce cadre sont totalement à fonds perdus. Elles ne génèrent aucun nouveau droit. C'est pourquoi un audit H.A.L.O. est vital avant de reprendre une activité si vous n'avez pas le taux plein.

📈 Comprendre les "Nouveaux Droits"

C'est la grande nouveauté de la réforme entrée en vigueur le 1er septembre 2023. Avant cette date, toute personne en cumul emploi-retraite intégral cotisait "pour rien" (sauf pour la prévoyance). Ce n'est plus le cas.

Si vous êtes en cumul emploi-retraite intégral (libéralisé), vos nouvelles cotisations vous ouvrent des nouveaux droits à la retraite.

Comment ça marche concrètement ?

Vous allez vous constituer une "seconde pension" auprès des régimes où vous cotisez à nouveau.

• Pour la retraite de base (CNAV) : Les nouveaux salaires que vous percevez sont enregistrés sur votre compte. Ils vous permettent de valider de nouveaux trimestres (sans toutefois pouvoir dépasser 4 par an).
• Pour la retraite complémentaire (Agirc-Arrco) : Vous accumulez de nouveaux points sur un nouveau compte Agirc-Arrco.

Les Limites de cette Seconde Pension

Attention, cette nouvelle opportunité vient avec des règles strictes qu'il faut connaître :

• Pas de modification de la première pension : Le calcul de votre première pension (celle que vous touchez déjà) est définitif. Vous ne pouvez pas utiliser ces nouveaux trimestres pour, par exemple, effacer une ancienne décote.
• Une pension plafonnée : Le montant de cette "seconde pension" de base (CNAV) est plafonné. Il ne pourra pas dépasser 5% du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), soit environ 2 318 € par an (sur la base du PASS 2025).
• Aucune réversion : Ces nouveaux droits ne sont pas réversibles pour votre conjoint.
• Aucune majoration : Pas de majoration pour enfants ou autre sur cette seconde pension.

Le cumul emploi retraite et les nouveaux droits sont donc intéressants, mais plafonnés. L'Agirc-Arrco, en revanche, n'a pas ce plafond et le calcul se fait simplement sur les points acquis.

🤔 Choisir la bonne stratégie H.A.L.O.

Mes clients me demandent souvent : "Sergio, vaut-il mieux faire une retraite progressive ou liquider ma retraite et la cumuler avec un nouvel emploi ?"

La réponse dépend de votre objectif et de votre situation (notamment si vous avez le taux plein ou non).

Mon Conseil d'Expert : N'oubliez jamais l'aspect international. Si vous êtes en cumul emploi-retraite en France mais que vous n'avez pas encore liquidé une petite pension à l'étranger (ex: Italie, Portugal...), vous basculez automatiquement en cumul plafonné ! C'est un piège dévastateur. L'audit de carrière H.A.L.O. est conçu pour identifier et neutraliser ces risques.

Quiz : Maîtrisez-vous le Cumul Emploi-Retraite ?

Vérifiez vos connaissances sur les nouvelles règles de la réforme 2023.