Retraite France-Portugal : Le Guide ULTIME 2026
Décryptage de la fiscalité (Statut RNH) et du piège de la Proratisation.
Le Portugal est la destination privilégiée des retraités français. Soleil, douceur de vivre... et surtout, des avantages fiscaux. Cependant, mal planifier votre départ peut transformer ce rêve en cauchemar fiscal, surtout avec la fin du statut RNH (Résident Non Habituel) pour les nouveaux arrivants.
Aujourd'hui, l'optimisation repose sur deux piliers : la maîtrise de la Convention Fiscale et la compréhension du Règlement Européen qui régit le calcul de votre pension. Ce guide fait le point sur la nouvelle donne 2026.
Partie 1 : Fiscalité de la Retraite France-Portugal (Statut RNH)
Le Statut RNH : La Fin d’une Époque et les Règles 2026
Le statut RNH (Résident Non Habituel) a fait la réputation du Portugal. Il offrait initialement l'exonération totale des pensions privées étrangères pendant 10 ans. Cette période d'âge d'or est révolue pour les nouveaux résidents (post-2024).
Pour ceux qui en bénéficient encore (statut acquis avant les modifications), le taux d'imposition est de 10% sur les pensions privées étrangères. Sinon, c'est le barème progressif portugais qui s'applique.
Comparaison Fiscale : France vs. Portugal
Le choix de résidence dépend de l'origine de votre pension (publiques ou privées) et de la Convention Fiscale France-Portugal (basée sur le modèle OCDE), qui détermine quel pays a le droit d'imposer.
| Type de Pension | Lieu d'Imposition (Règle Générale) | Taux (si résidence au Portugal) |
|---|---|---|
| Pensions Privées (CNAV, Agirc-Arrco) | Portugal (si vous y êtes résident fiscal) | 10% (si ancien RNH) ou barème portugais |
| Pensions Publiques (CNRACL, SRE, Fonction Publique) | France (Principe de l'État payeur) | Barème progressif français |
| Rentes / Assurance-Vie | Portugal | Barème portugais (souvent avantageux sur l'épargne) |
Conclusion Fiscale : Si vous avez une majorité de pensions privées, l'imposition au Portugal (même à 10%) reste un avantage significatif par rapport au barème progressif français.
Partie 2 : Le Piège de la Proratisation Retraite France-Portugal
L’Application du Règlement Européen n°883/2004
Dès lors que vous avez cotisé dans plusieurs pays de l'Union Européenne (France et Portugal), le calcul de votre retraite de base (CNAV) est géré par la coordination européenne (Règlement 883/2004).
Le Piège de la Proratisation
La caisse française doit calculer votre pension selon deux méthodes et retient la plus avantageuse. La méthode la plus courante est la proratisation (ou réduction) :
- La CNAV calcule une pension théorique (comme si vous aviez tout cotisé en France).
- Elle applique ensuite une réduction : elle multiplie la Pension Théorique par le rapport (Trimestres français / Trimestres totaux en UE).
C'est le Piège : Si vous avez 40 ans de carrière dont 10 ans au Portugal (25%), votre pension CNAV sera réduite d'un quart (10/40e) ! Chaque trimestre français manquant devient donc extrêmement coûteux, car il impacte la base de la proratisation. L'audit est indispensable pour la retraite france-portugal.
Le Rôle du Formulaire S1 et des Caisses Portugaises
La validation des trimestres étrangers est la plus grande source d'erreur. C'est souvent la dernière caisse d'affiliation (la caisse portugaise, si vous y résidez) qui centralise la demande (formulaire E205, aujourd'hui remplacé). Si le dossier est mal monté, les trimestres français peuvent être mal reportés ou mal interprétés par la caisse étrangère, ce qui fausse votre calcul de proratisation.
Partie 3 : La Stratégie H.A.L.O. : Sécuriser votre Retraite France-Portugal
Action n°1 : Le Bilan de Liaison Précoce (18 Mois avant le Départ)
Anticipez 18 mois avant votre départ. Il est vital d'obtenir un relevé de carrière coordonné entre la France et le Portugal *avant* la liquidation pour vérifier que tous les trimestres sont reconnus par les deux caisses. C'est l'étape de validation (Pilier L - Livrable).
Action n°2 : Arbitrage Taux Plein / Rachat de Trimestres
La proratisation rend chaque trimestre français précieux. L'audit permet d'identifier s'il est plus rentable de racheter des trimestres en France (pour combler un manque) *avant* le départ, afin de garantir le taux plein et minimiser l'impact de la proratisation.
Action n°3 : L’Optimisation de la Complémentaire
Le régime de retraite complémentaire Agirc-Arrco n'étant pas soumis à la proratisation CNAV, son importance dans votre taux de remplacement total devient majeure. L'audit vous permet d'ajuster votre rémunération de fin de carrière pour maximiser ces points non proratisés.
Action n°4 : Le Formulaire S1 (Sécurité Sociale)
N'oubliez jamais la sécurité sociale. Le formulaire S1 vous permet, en tant que retraité, de transférer vos droits de Sécurité Sociale et de bénéficier de la prise en charge de vos soins de santé au Portugal. C'est un document indispensable à obtenir de la CNAV avant de quitter la France (Article L. 313-3 du Code de la Sécurité Sociale).
Quiz : Votre Expatriation au Portugal est-elle Sécurisée ?
Testez vos connaissances sur les pièges de la retraite France-Portugal.